Peringatan Imbal Hasil S&P500: Jane Zhao di KIW 2026 Ungkap Biaya Keluar dari Pasar

Jane Zhao, kepala ekuitas kuantitatif China Investment Corporation (CIC), memperingatkan pada 12 Mei 2026 di Korea Investment Week (KIW) 2026 yang digelar di The Shilla Seoul bahwa strategi keluar sementara dari pasar untuk menghindari ketidakpastian dapat merugikan investor. Mengacu pada data S&P500 selama 36 tahun, ia menjelaskan bahwa melewatkan 10 hari kenaikan terbesar indeks dapat memangkas imbal hasil jangka panjang sebesar 50%. Dalam paparan tentang desain alpha untuk dana kekayaan negara, Zhao memperkenalkan alokasi aset strategis (SAA) dan nested cluster optimization (NCO), kerangka yang memanfaatkan inefisiensi pasar. Pesannya, posisi jangka panjang dan manajemen risiko sistematis lebih penting daripada mencoba menebak waktu penurunan jangka pendek. Sumber: hankyung.com.